Programvare Aksjeopsjoner

The Best Stock Software of 2017 Hvorfor bruke Stock Software De beste artister i anmeldelsen vår er OptionsHouse. gullprisvinneren Fidelity. Sølvprisvinneren og TradeKing, bronseprisvinneren. Herersquos mer om å velge et system for å dekke dine behov, sammen med detaljer om hvordan vi kom fram til vår rangering av 10 companie s. Stock Programvare Rimelig aksjeprogramvare gir deg mulighet til å administrere og utvikle investeringsporteføljen din gjennom en online trading plattform. Denne typen investeringsprogramvare er utviklet for å møte behovene til folk som investerer for personlig gevinst og ikke som yrke. Lagersporingsprogramvare gir deg mulighet til å designe handelsplattformen din etter dine ønsker. Programvaren kommer med kraftige verktøy og funksjoner for å forske, handle og overvåke aksjer og for å administrere posisjonene dine. Tjenestene på vår sammenligning av lagerprogramvare er ideelle for handelslagre i stedet for å lære tauene. Hvis du er nybegynner på aksjemarkedet, vil du kanskje se på vår side for Beginner Stock Trading. som fokuserer på utdanning og læring tilbys. Hvis du er mer avansert og ser etter høyere risikohandel, kan du sjekke ut våre valgmuligheter Trading og Forex vurderinger. Best Online Brokers Alle online aksjehandel programvare leveres av online rabatt meglere. Disse meglerne fastsetter provisjonsavgift for handler som din bestilling. Mens de fleste tjenester krever konkurransedyktige priser, belaster noen mindre enn andre, og noen tilbyr også tiered fee modeller, så jo mer du handler, desto mindre bruker du per handel. TradeStation er en av disse tiered-modellen tjenester. Hvis du planlegger å åpne en marginkonto, som gjør at du kan låne penger fra megleren til investeringsformål, vil marginkursen være viktig for deg. Jo lavere marginsatsen, jo bedre og de fleste tjenestene reduserer denne frekvensen, jo mer du låner. Sammen med priser og avgifter, er plattformen for selve programvaren viktig når du velger din børshandel programvare. For mer informasjon, ta en titt på våre flere artikler om lagerprogramvare. Rabattmeglere: Velg den beste handelsplattformen for deg Fordi du skal gjøre handler på Internett og administrere dine investeringer gjennom handelsplattformen din for personlig vareprogramvare, er det avgjørende at programvaren du velger, tilbyr en godt utformet og brukervennlig handel plattform med kraftige verktøy. Akseprogramvareplattformene kommer i mange forskjellige former, og det beste avhenger av funksjonene og stilen på plattformen som fungerer best med aksjehandelstrategiene dine. Online plattformer, som de som Fidelity tilbyr, blir stadig vanligere. Å være online og en statisk nettside, er de fleste online plattformer mindre tilpassbare enn desktop-plattformer, da de er organisert i faner med fast informasjon på hver. Imidlertid har disse også en tendens til å være mer intuitiv ettersom de er enklere. På den andre enden er de stasjonære plattformene, for eksempel TD Ameritrade39s thinkorswim. Plattformer som disse har et klassisk handelsutseende, med svarte bakgrunner og fargekodede analytiske diagrammer og grafer. Alle skrivebordplattformene vi har gjennomgått, kan tilpasses til en viss grad, slik at du kan legge til flere vinduer for å spore flere overvåkingslister eller opsjonskjeder samtidig, og du kan kjøre rapporter eller overvåke lagerytelse fra et enkelt vindu. Disse lister og rapporter kan endres og omorganiseres på plattformen, slik at du ser på informasjonen som er viktig for deg. Alle tjenestene i vår utvalg tilbyr mobile plattformer, enten som apper eller som mobiloptimalisert nettside. Du kan handle aksjer med alle tjenestene, og valgmuligheter med de fleste. Du kan også overvåke dine stillinger og administrere porteføljen din. Noen mobile apper, som for eksempel ETRADE mobilplattformen, har flere funksjoner, som strekkode skanning, som skanner produkter og gir offentlig handel informasjon om det aktuelle produktets lager. Noen lar deg overføre penger til kontoen din også. Hvordan vi evaluerte aksjesoftware Når vi vurderte lagerprogramvare, vurderte vi hvor omfattende funksjonene hver plattform tilbyr. Funksjoner som en fortjeneste-og-tap estimator hjelper deg med å spore dagens og potensielle fremtidige ytelser i porteføljen din. Volatilitetsrapporter hjelper til med å spekulere på fremtidens ytelse av en aksje. Vi sjekket hver lagerprogramvare for standardfunksjoner, for eksempel muligheten til å lage egendefinerte watchlister og opsjonskjeder og muligheten til å overvåke live, streaming citater. Videre har vi målt hvor godt disse funksjonene fungerer, og hvor mye informasjon og tilpasning du kontrollerer - legge til markører i og sette parametere for rapporter, for eksempel. Da vi testet plattformene, vurderte vi hvor enkelt hver av oppgavene kunne fullføres, og vi vurderte selve plattformens intuitive natur. For hver tjeneste opprettet vi en proprietær poengsum for både handelsplattformen og mobilappen. På nettsideplattformen eller på stasjonærplattformen opprettet vi overvåkingslister og opsjonskjeder, kjørte rapporter og forsket aksjer. Vi har også prøvd avanserte funksjoner, som eksporterer informasjon til skatteprogrammer og synkroniserer med banken. Vi utførte forskning ved hjelp av tilgjengelige analyseverktøy og kartleggingsalternativer. Vi så etter hvor lett det var å finne og utføre disse funksjonene og hvor godt vi kunne tilpasse den overordnede plattformen. Vi lastet også ned mobilhandelappen for hver tjeneste, koblet til den elektroniske kontoen, utførte forskning og så på finansieringsmuligheter. Mobile plattformer over hele linjen tillater deg å undersøke og handle aksjer, men noen er ikke like enkle å bruke eller tilbys ikke på alle mobile enheter. Når vi vurderte og opprettet vår mobilappfunksjonalitetspoengsum, så vi på muligheten til å opprette og redigere watchlists, utføre forskning og finansiere kontoer fra appen. Resultatene for Platform Ease of Use reflekterer vår erfaring ved hjelp av online - eller desktopplattformene. Samlet sett fant vi den elektroniske OptionsHouse å være et solid valg. Online plattformen er enkel å navigere og intuitiv. TD Ameritrade39s thinkorswim desktop-plattform er også et godt valg, om enn en mer avansert plattform. Det kan være mindre intuitivt enn mange online plattformer, men det gir flere muligheter for kartlegging analyse enn noen annen tjeneste på vår oppstilling. Mens det er en inneboende risiko ved å investere i aksjemarkedet, er risikoen avhengig av investeringsselskapet du velger. Aksjer og pensjonsmidler er mindre risikable enn opsjoner eller futures, som spekulerer på fremtidens ytelse av aksjer i stedet for å kjøpe og selge aksjer direkte til pålydende. Forex er enda mer risikofylt. Disse høyrisikoinvesteringene gir potensialet for høyere lønninger, men de er også utsatt for store tap. Futures trading og forex trading er ikke anbefalt for nybegynnere. Vår verdict-anbefaling Når du velger lagerprogramvare, er dine personlige handelsmål og strategier de viktigste aspektene. Hvis du vil handle med enkle aksjer og ikke krever avanserte verktøy for å undersøke og overvåke aksjer, en enkel online plattform, som Fidelity eller Scottrade. kan være tilstrekkelig. For kompliserte og høyere risiko investeringer, for eksempel alternativer og aksjer, en stasjonær plattform eller en tilpassbar online plattform kan være et bedre valg. Med en stasjonær programvare, kan du få kontroll over den viktigste informasjonen for handler og dra fordel av de avanserte funksjonene og verktøyene. OptionsHouse og TradeStation tilbyr tilpassbare online plattformer. Våre toppspillere tilbyr solide plattformer, hvorav de fleste er tilpassbare, sammen med lave priser og avgifter. Binære alternativer forklart Binære alternativer er et smart finansielt instrument som gjør at folk kan gjøre en enkel høyere eller lavere innsats på de finansielle markedene. Og det er en innsats - så mye som meglere liker å posisjonere seg som et investeringsalternativ, deltar du effektivt i et fast odds casino. Få det riktig, og du vil motta en fast avkastning på innsatsen din - vanligvis 70, 75 eller 80, avhengig av instrumentet og markedsforholdene. Gjør det galt, og du mister hele innsatsen din. Binary Options Brokers IQOption gjennomgang Boss Capital Review TopOption gjennomgang Zoomtrader review Ayrex gjennomgang OLYMP TRADE anmeldelse Anyoption review OptionFair gjennomgang uBinert gjennomgang TradeRush anmeldelse Disse spesialiserte instrumentene er klassifisert som eksotiske alternativer, med de vanligste å være et høyt lavt alternativ, der en strike-pris er satt . Det spiller ingen rolle om instrumentet bare er en brøkdel over streikprisen eller flere pips når utløpetiden er nådd. hvis spilleren gjetter retningen riktig, vinner de en fast belønning. Ofte bruker disse alternativene vilkårene som setter og ringer, hvor et anropsalternativ indikerer at spilleren mener at prisen vil stige, og et sete sier at prisen vil falle. Hvordan handle binære alternativer En av grunnene til at binære selskaper har hatt en slik suksess, er at de har forenklet den komplekse verden av finansiell handel ned til et veldig enkelt jano-valg. Måten du handler binærfiler på, er faktisk veldig grei: ta en gjetning, trykk på knappen som viser hvordan du tror markedet vil bevege seg, og krysse fingrene dine. Alternativene er angitt med en bestemt utløpsperiode - populære alternativer er 60 sekunder, fem minutter, en time og noen ganger en dag. Ettersom de finansielle markedene er så uforutsigbare på kort sikt, er et seksti sekund alternativ den høyeste risikoen for spilleren, mens opsjonene på lengre sikt gjør at spillere kan ta et informert valg. Hvis du spiller av bøkene og baserer dine spådommer om grunnleggende eller teknisk analyse og legger lang tid på valgene dine, har du større sjanse til ikke å miste på grunn av en tilfeldig bryter i markedssensimenter. Ikke overraskende, for de fleste spillere er dette ikke appell av spillet. De har blitt designet for å være tvangsmessig, vanedannende og spennende - tålmodig ventetider for stillingen å lukke er ingen av disse tingene. Binarier markedsføres som en ekstremt lønnsom aktivitet, med gevinster på 400 eller mer på en dag. Noen til og med gir fortjeneste på 500 i timen. Det er vanskelig å nå disse høyder ved å ta den fornuftige, langsiktige utsikten, slik at flertallet av spillere vinner fort og går fort, og brenner hovedstaden i løpet av flere dager. Hvilke andre typer muligheter er der I tillegg til de vanligste highlow-alternativene, kan du også velge: Valgmuligheter for rekkevidde: Hvis prisen på instrumentet faller innenfor et bestemt område ved alternativene som utløper, vinner spilleren One Touch-valg: I dette tilfellet et instrument trenger bare å nå eller berøre en bestemt pris for spilleren å vinne, i stedet for å måtte opprettholde en pris over eller under den. Andre variasjoner inkluderer høyere faste utbetalinger på opptil 500, noe som kan gi en høyere belønning: risikofaktor - men med påstanden om at det er sannsynlig at det blir vanskeligere å vinne et slikt alternativ enn på en standardutbetaling. Noen meglere tillater også handelsmenn å gå ut av en posisjon før den lukker, noe som kan begrense utbetalingen eller tapene, men unngå tapet av handlerne hele innsatsen. Hvordan gjør tradingplattformene penger? Binære opsjonsmeglere tjener penger på omtrent samme måte som et kasino gjør - ved å fikse oddsene slik at en spiller på lang sikt vil miste mer enn de vinner. En innsats er effektivt et spill mot huset, ikke en posisjon på markedet. I konvensjonell handel vil du kjøpe eller selge en valuta, egenkapital eller vare - eller en CFD som representerer det samme instrumentet - og fortjeneste eller tap avhengig av verdiendringen i den aktuelle posisjonen. I motsetning til binarier setter du rett og slett en innsats mot megleren, uten reell eksponering for markedet. Derfor, mens CFD meglere og forex trading selskaper dra nytte av spredningen og noen ganger en kommisjon, banker disse nettstedene hele innsatsen din når du taper. Hvorfor bør jeg handle binære alternativer Det er noen viktige grunner til hvorfor du kanskje vil bytte BO og ikke andre finansielle instrumenter: De er veldig morsomme. Enkelheten involverte, kompulsiviteten, spenningen av å se diagrammer nesten, men ikke helt slått målet ditt - det er ikke nektet at de gjør god underholdning. Bare husk om det er derfor du handler, da er det underholdning, ikke en investering. Ikke innsats mer enn du har råd til å tape. Eller registrer deg for en demokonto i stedet for å risikere ekte penger. De tilbyr faste odds. Selv om dette betyr at inntjeningspotensialet ditt er avkortet, betyr det også at tapene dine er. Du vet på forhånd hvor mye du står for å vinne eller miste, i motsetning til handel med CFDer eller spread-spill. Hvis du kan stoppe dine følelser, blir det bedre for deg, kan det være en forutsigbar måte å spekulere på. Posisjoner har fast inn - og utgangstid. En av utfordringene ved tradisjonell handel er å tappe utgangen fra et marked for å maksimere gevinster eller begrense tap. Ved å sette en fast utløp er det ikke nødvendig å gjøre denne vanskelige avgjørelsen. Det er ingen avgifter. Mens megleren vil ta en spiller hele interessen når de mister, er det ingen ekstra provisjoner, avgifter eller spreads å betale på prisen på et instrument. Det er ingen likviditetsproblemer. Ettersom megleren aldri kjøper den underliggende eiendelen, kan megleren tilby et bredt spekter av streikpriser og utløpstid for å tilfredsstille megleren. Det er ingen faste trading timer. Ettersom opsjonen aldri handles på et marked, kan spillerne handle et instrument utenfor normale timer, og tilbyr et bredt spekter av eiendeler og instrumenter fra hele verden. Dette er ikke alltid en god ting - ofte betyr det at du bare spiller mot andre handelsfolk. Prisen er ikke representativ for det åpne markedet, noe som kan øke volatiliteten og risikoen. Binary Options Vs Spread Betting Spread betting og binaries deler noen av de samme egenskapene: du satser mot huset, ikke markedene. Fortjeneste er generelt klassifisert som gevinster, ikke kapitalgevinst, så det er ingen skatt å betale i mange jurisdiksjoner, inkludert Storbritannia. Binarier har blitt veldig populære for å dele disse fordelene med økonomisk spredingsspill mens forenkling av prosessen med å sette en innsats. Hovedforskjellen mellom de to tilnærmingene er risikoen din: belønning. I spread-spill kan du vinne tilbake mange ganger, din første innsats bør markedet bevege seg til din fordel, men i verste fall bør markedet bevege seg mot deg, kan dine tap overstige ditt første innskudd. Hvis du gjør et stort tap, kan du motta et anrop fra et gjeldsinnsamlingsbyrå. Dette kan reduseres ved å bruke stopptap for å begrense det maksimale tapet, men i tider med markedssmelting kan du finne at megleren ikke respekterer forespørselen din. I kontrast til binærfiler kan du bare miste så mye som du eier. Men i de fleste tilfeller kan du ikke gjøre et lite tap som du kanskje med et passende stoppfall - hver gang du mister vil du miste 100 av innsatsen du legger inn. På forsiden din er også begrenset, vanligvis maksimalt 80 på toppen av din første innsats. Men i det minste vet du hvor mye du står for å vinne eller vinne i hvert tilfelle. Hvorfor kan binære alternativer være et dårlig valg Vår største problem med bransjen er at det i stor grad er uregulert og meglere - og de tilknyttede selskapene som markedsfører dem - gjør ofte utlandsk krav om potensialet for fortjeneste. For de fleste mennesker som handler, er det ikke en nøye planlagt spekulasjon, men en morsom, rask og risikabel innsats. Hvis binarier ble markedsført som en form for underholdning som var like ved å slå på kasinoet, ville det være annerledes, men mye av den nåværende forfremmelsen av binærfiler som et voksent investeringsmateriale føles i beste fall villedende, i verste fall bedragerisk. Næringen er som det vilde vest - noen av de større meglerne er nå regulert av Cysec. men med over 1000 handelsplattformer eksisterer, er det klart at flertallet er helt uregulert. I USA har verdipapirkommisjonen gått så langt som å utstede en investorvarsel. mens vare - og futuresorganisasjonen har gitt ut svindelrådgivning for å minne handelsmenn om at de aller fleste selskaper er uregulert. Risikoen for uregulerte plattformer er høy: midler kan ikke skilles fra seg og transaksjoner som ikke overvåkes av tredjeparter for å sikre rettferdig lek. I verste fall kan dette bety at en megler forsvinner med ditt innskudd eller nekter å betale ut hvis du vinner. Hvis du bestemmer deg for å gå med binærfiler, må du sørge for at du velger en regulert megler. Målsetting å plassere langsiktige alternativer og planlegge posisjoner basert på analyse, ikke instinkt. Ellers kan du ikke snille deg selv at du er en handelsmann eller investor, nyt spenningen, men skjøn at du bare er i et kasino som spiller et sofistikert sjansespill. Option123 LLC er en ledende leverandør av ansatt aksjeopsjon administrasjon, verdsettelse programvare og verdsettelsestjenester i de forente stater. Vår programvare har blitt brukt av 400 kunder over hele verden, inkludert Fortune 500-selskaper, store CPA-firmaer (for eksempel store 4), samt mange små til mellomstore bedrifter siden den ble funnet i 1999. Med vår fortreffelighet på Microsoft Excel VBA og makroer, tilbyr vi også toppmoderne løsninger på opsjonsrelaterte problemer som kan betraktes som utfordrende på Microsoft Excel (R) for regnskapsførere, økonomiske fagfolk og bedriftsledere. Software for Employee Stock Option s Enkle løsninger for finansielle fagfolk på kompliserte opsjonsvurderinger og utover. Administrasjon, verdsettelse, ampere Rapportering av Angi grunnleggende info Velg riktig modellPer FAS123 (R) Per ASC 718 (FAS123R) Binomialmodell: Variabel inngang Black-Scholes Alternativ Kalkulator Binomial Modell KalkulatorSimulering Kalkulator av alternativprismodeller Vilkårene kan endres uten skriftlig forhåndserklæring . Kontakt oss via e-post: serviceoption123 8220Option123 (Excel). v. 6.08221, standardversjon og quotOptionXquot, online versjon (heretter, 8220Option1238221 eller 8220Program8221) er utformet for å bistå selskaper med å spore og verdsette personaloptiesplan, samt beregningsinntekter per aksje og utarbeide både delårsrapporten, skjema 10 Q, og årsrapporten, Form 10 K, ved å følge regnskapsregnskap nr. 123 (revidert 2004), 8220Share-Basert Payment8221 (FAS 123 (R), (erstattet av FASB ASC Emne 718 - aksjekompensasjon) , Finansregnskapsstandard nr. 128, 8220Evesteringer per andel8221 (FAS 128), Regnskapsstandard nr. 148, 8220Regnskap for aksjebasert kompensasjon8212Transisjon og Disclosure8212En endring av FASB-erklæring nr. 1238221 (FAS 148), samt verdipapirer Exchange Act fra 1934. I tillegg til bistandsselskaper sporer deres egenkapitalplaner, automatiserer 8220Option1238221: Beregninger av virkelig verdi på aksjeopsjon ved å bruke opsjonsprisemodell (inkludert 8220Binomial M odel8221 og 8220Black-Scholes Options Pricing Model8221) 8211 beregner virkelig verdi av opsjonene eller lignende priser basert på bedriftens inntektsforutsetninger. Virkelige verdier for hvert tilskud beregnes ved å benytte både Binomial Model og Black-Scholes Options Pricing Model samtidig, dersom alle nødvendige innganger er oppgitt. Binomial tree simulering kan gjøres for hvert enkelt tilskudd med enten konstante innganger som brukes over hele siktet eller variable innganger inngått separat ved hver knute. Historisk volatilitet beregnes også samtidig, dersom det er valgt. EPS-beregninger 8211 beregner de inkrementelle aksjene og EPS ved å følge ASC 718 eller FAS 123 (R) og FAS 128. Informasjon om opplysning og opsjon 8211 gir minimum informasjon om opplysningsinformasjon og opsjonstillatelse, som kreves av ASC718 eller FAS 123 (SEC), SEC , til fil Form 10K, Årsrapport. Dette inkluderer oppsummert informasjon om utestående utøvbare opsjoner, vektet gjennomsnittlig informasjon, Aggregate-opsjonsopplysningsinformasjonen som kreves i skjema 10 K, del II, punkt 5, samt informasjonen om de utøvende kompensasjonene som kreves i skjema 10K, punkt 11. For selskaper som bruker kalenderår som regnskapsår, er de pålagt å vedta FAS 123 (R) eller ASC 718 ved begynnelsen av den foreløpige regnskapsperioden som begynner etter 15. desember 2005. Før dette er det fortsatt nødvendig med proforma avsløring for de som har ikke godkjent FAS 123 (R) eller ASC 718. Sensitivitetsanalyse 8211 gir for hvert enkelt stipend med følsomhetsanalyse ved å forutse disse endringene: Aksjekurs for underliggende eiendeler, volatilitet, estimert levetid og risikofri rente ved å beregne følgende 5 Greker: Delta, Gamma, Vega, Theta og Rho samtidig når virkelig verdi beregnes for hvert tilskudd. Detaljert forklaringer til disse grekene er gitt i detalj i senere kapittel. Kostnadstildeling 8211 allokerer den totale utgiften som er knyttet til en individuell pris til de riktige regnskapsperiodene, og legger til individuelle tildelinger fordelt på grupper for å bistå selskaper med å utvikle ASC 718 eller FAS 123 (R) nettoinntekter. Den presenterer også vektet gjennomsnittlig informasjon og annen opplysning som kreves av ASC 718 eller FAS 123 (R) og FAS 148. Automatisk nedlasting av historisk aksjekurs og utbyttedato 8211 tillater historisk aksjekurs og utbyttedata automatisk nedlasting fra Internett. Oversikt over Employee Stock Option og Option123 8220Option1238221 gir bedrifter en forenklet pakke for å håndtere sine egenkapitalplaner. Det oppbevarer all nødvendig informasjon for å registrere alle aktiviteter knyttet til opsjoner, warrants eller lignende priser, herunder tilskudd, kanselleringsforfeitures, øvelser, utløp, verdsettelser, utvannede EPS-beregninger, avsløring og rapportering av alle opsjonsrelaterte kompensasjoner. EPS-beregning Regnskapsprinsippstyret utstedte Regnskapsregnskap nr. 128, 8220Earnings per aksje8221, noe som forenkler beregningsstandardene. Det krever dobbel presentasjon av grunnleggende og utvannet EPS på resultatregnskapets side og krever avstemming av teller og nevner av grunnleggende EPS-beregning til telleren av den utvannede EPS-beregningen. Den finansielle regnskapsstandard nr. 148, 8220Betaling for aksjebasert kompensasjon8212Transition og Disclosure8212 endrer FASB-erklæring nr. 1238221 også opplysningskravene til FAS 123 for å kreve fremtredende opplysninger i både årsregnskap og delårsregnskap om metoden for regnskapsføring av aksjebasert arbeidsmessig kompensasjon og effekten av metoden basert på rapporterte resultater. Videre endres regnskapsregnskapet for FAS 123, FAS 128 og FAS 148, FAS 123 R (FAS 123), 8220Share-Based Payment8221 (FAS 123 (R)). FAS 123 R er erstattet av FASB ASC-emne 718 - Aksjekompensasjon. Basisk EPS beregnes ved å dele inntekt som er tilgjengelig for vanlige aksjeeiere av det veide gjennomsnittlige antall utestående aksjer for perioden. Utvannet EPS reflekterer antatt konvertering av alle utvanningsverdier, inkludert aksjeopsjoner, warrants, konvertible gjeld og konvertible foretrukne aksjer. Option123 omhandler kun dilutive options warrants og refererer ikke til konvertible gjeld og konvertible foretrukne aksjer på grunn av deres spesifikke natur. Også på grunn av sin relativt enkle beregningsmetode, behandler Option123 ikke beregningene av grunnleggende gjennomsnittlig antall utestående aksjer og grunnleggende EPS. Fortynnet EPS måler resultatene til et foretak i rapporteringsperioden når det gir effekt på alle potensielle aksjer som var utvannende og utestående i perioden. Nevneren inkluderer antall ekstra vanlige aksjer som ville vært utestående dersom potensielle vanlige aksjer som var fortynnende, er utstedt. Aksjeopsjoner påvirker utvannet EPS er avhengig av innløsningsavsetningene. Planer som er gjenstand for ytelsesbaserte opptjeningsbestemmelser eller andre tilleggskriterier, bortsett fra fortsatt service eller tidsrelatert inntjening, behandles som betinget utstedbare aksjer. Utmerkelser som er gjenstand for tidsrelatert inntjening, behandles tilsvarende opsjoner ved bruk av treasury stock-metoden (se neste side). Beregningen er imidlertid forskjellig avhengig av regnskapsmetoden valgt av selskapet for å regnskapsføre tildelinger til ansatte. EPS-veiledningen som gjelder for FAS 128, bør benyttes ved beregning av EPS for rapportering på resultatregnskapet som kreves av ASC 718 eller FAS 123 (R). Utvanning av utestående opsjoner og tegningsretter utstedt av et foretak skal generelt rapporteres i utvannet EPS ved anvendelse av treasury-metoden. Optjoner og warrants vil kun ha en utvanningsvirkning under treasury stock-metoden når gjennomsnittskursen på aksjemarkedet i rapporteringsperioden overstiger aksjekursen opsjonene eller warrants (in-the-money). Dersom kvartalsprisen i kvartalet øker over options8217s utøvelseskurs, bør tidligere rapporterte EPS-data ikke justeres med tilbakevending som følge av endringer i markedspriser på aksjemarkedet. Utspillende opsjoner eller warrants som utstedes i rapporteringsperioden eller som utløper eller avlyses eller utøves i rapporteringsperioden, er inkludert i nevnte utvannet EPS for den faktiske perioden de er utestående. Under treasurymetoden antas alle opsjoner eller warrants i pengene utøves ved begynnelsen av rapporteringsperioden (eller ved utstedelse, hvis senere). Utbyttet fra øvelsen skal antas å bli brukt til å kjøpe aksjer til gjennomsnittlig markedspris i perioden. Forskjellen mellom antall aksjer som antas utstedt og antall aksjer som antas å kjøpes, kalt de inkrementelle aksjene, bør inngå i nevnen av de utvannede EPS-beregningene. Under 8220Option1238221 er gjennomsnittsmarkedsprisen enkel gjennomsnittspris på daglig aksjekurs, som kan være åpning, lukking, høyeste, laveste, åpne lukkede gjennomsnitt eller høyeste gjennomsnittlige aksjekurs, som helt og holdent er av brukerens skjønn. Imidlertid automatiserer 8220Option1238221 bare utdelingene hvor inntjening er basert på tidsavbrudd. For beregning av ikke-berørt aksje, kontingent utstedbare aksjer, eller utmerkelser som kan avregnes på aksje eller kontanter, er det derfor nødvendig med separat beregning. Vennligst referer til SFAS 128. Kvartalsvis utvannet EPS beregnes med gjennomsnittlig aksjekurs i de tre månedene i rapporteringsperioden. Hvis det var et tap i et rapporteringskvartal, bør ingen inkrementelle aksjer inkluderes i de utvannede EPS-beregningene, fordi effekten vil være antifortynnende. For årlige og årlige beregninger når hvert kvartal er lønnsomt, er de inkrementelle aksjene som inngår i nevnen det enkle gjennomsnittlige antall inkrementelle aksjer i hvert kvartal i årets siste eller årlige periode. Men dersom ett eller flere kvartaler har et tap, bør årsoppgaven og årsinntektene (eller tapet) fra videreført virksomhet brukes til å avgjøre om pengepenger eller tegningsretter inngår i nevnen. Selv om opsjonsoptioner eller tegningsoptioner ekskluderes fra ett eller flere kvartaler for beregning av kvartalsvis utvannet EPS på grunn av effekten av fortynding, bør disse opsjonsopsjonene eller warrants derfor inkluderes i år eller årlig fortynnet EPS-beregninger så lenge effekten er fortynnende. 8220Option1238221 gir to metoder for å beregne årlig EPS: en som bruker det enkle gjennomsnittet av delårsperioder (kvartaler), og den andre som bruker det årlige vektede gjennomsnittet med startdatoen, begynner alltid på første dag i regnskapsåret. Alternativprismodeller Det finnes to alternativer for prismodeller tilgjengelig i dette programmet: Binomial Options Pricing Model og Black-Scholes Options Pricing Model. Per ASC 718 eller FAS 123 (R) er enten modellen akseptabel, selv om det siste eksponeringsdokumentet for aksjebasert betaling 8211 en endring av FASB-uttalelser nr. 123 og 95 nevnte FASB8217s preferanse til Binomial Option Pricing Model, da den gir større fleksibilitet som trengs for å gjenspeile de unike egenskapene til ansatteaksjonsopsjoner og lignende instrumenter. Imidlertid forstår FASB at enheter kanskje ikke har tilgjengelig i et brukbart formatinformasjon om employees8217 treningsmønstre (og kanskje andre faktorer) som trengs for å gi passende innspill til disse modellene. Programmet bruker 8220Binomial Options Pricing Model8221 som standard, men du kan velge å bruke 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221.Binomial Options Pricing Model Binomial Model, også kalt Lattice Model eller Tree Model, ble først introdusert av Cox, Ross og Rubinstein til pris Amerikanske aksjeopsjoner i 1979. Modellen deler tiden til en options8217s utløp i et stort antall intervaller eller trinn. På hvert trinn beregner det at aksjekursen vil bevege seg enten opp eller ned med en gitt sannsynlighet. Denne modellen tar også hensyn til underliggende stock8217s volatilitet, tidspunktet for utløp, risikofri rente og utbyttebeløp. Hovedforskjellen mellom amerikanske alternativer og europeiske alternativer er funksjonen til tidlig trening når som helst under det amerikanske alternativet8217s liv. Denne funksjonen gir imidlertid betydelig kompleksitet for verdsettelsesformål. I motsetning til Black-Scholes Option Pricing Model, en lukket prismodell for verdsettelse av europeiske opsjoner, finnes det ingen generell lukket modell for amerikanske alternativer. For europeiske alternativer eller lignende priser, er Binomial-modellen som brukes i Programmet grunnformularen ved hjelp av de seks variablene som kreves av ASC 718 eller FAS 123 (R): Aksjekurs, Utøvelseskurs, Forventet periode, et beregnet resultat med kontraktsperiode som en inntjening i binomialmodellen, forventet volatilitet i underliggende aksjen over kontraktsperioden, risikofri rente over kontraktsperioden, og forventet utbytteutbytte over kontraktsperioden. Under binomialmodellen er forventet levetid en beregnet utgang av en lukket formmodell, det vil si Black-Scholes-modellen der forventet term er en inngang. Et eksempel på en akseptabel metode for å redegjøre for regnskapsmessig opplysning om estimering av forventet løpetid basert på resultatene av en gittermodell er å bruke gittermodellen8217s estimert virkelig verdi på en aksjeopsjon som inngang til en lukket form mod el, og deretter å løse lukket modell for forventet periode. Andre metoder er også tilgjengelige for å estimere forventet løpetid. Under binomial modus må en annen beslutning som må gjøres, være hvor mange trinn som skal brukes i verdsettelsen (dvs. hvor mye tid går mellom noder). Antall trinn kan være ubegrenset teoretisk siden aksjeprisbevegelsene kan være uendelige i en fremtidig periode. Generelt, jo større antall tidstrinn, jo mer nøyaktige sluttverdien. Men etter hvert som flere tidstrinn legges til, reduseres den gradvise økningen i nøyaktighet. Antallet tidstrinn tar på seg større betydning i en robust gittermodell der flere tidstrinn kan være nødvendig for å tilstrekkelig modellere begrepet strukturer av volatiliteter og renter, samt opplæringsadferd. For amerikanske opsjoner eller lignende priser kan to inntastinger inngås: Suboptimal faktor og sluttkurs etter vesting. For eksempel betyr en suboptimal treningsfaktor på 822028221 at opplæring generelt forventes å oppstå når aksjekursen nå er to ganger aksjeopsjonen8217s utøvelseskurs. Alternativprissettingsteori hevder generelt at den optimale (eller overskuddsmaksimerende) tiden til å utøve et alternativ er på slutten av option8217s sikt derfor, dersom en opsjon utøves før slutten av løpetidet, blir denne øvelsen referert til som suboptimal . Suboptimal trening kalles også tidlig trening. Suboptimal eller tidlig trening påvirker forventet løpetid for et alternativ. Uavhengig av verdsettelsesteknikken eller modellen som er valgt, skal et foretak utvikle rimelige og støttbare estimater for hver antagelse som brukes i modellen, inkludert ansattaksjonsopsjonen eller lignende instrument8217s forventede løpetid, med tanke på både opsjonsperioden og opsjonene av ansatte8217 forventet trening og etter opptjening ansettelsesoppsigelsesadferd. 8220Option1238221 gir to valg for å angi alle innganger under binomialmodellen: konstante innganger over kontraktsperioden og variable innganger som skal oppgis ved hver knutepunkt i kontraktsperioden. Hvis konstante innganger velges, vil antagelsene for hver inngang bli brukt til hele sikt i binomial verdsettelse. Hvis antagelser om variabel inngang velges i dette programmet, unntatt utøvelseskurs og aksjekurs for underliggende eiendeler, kan alle andre innganger bli oppgitt annerledes ved hvert knutepunkt over termen. Som angitt i diagrammet nedenfor er inngangen til risikofri rente, utbytteutbytte, forventet volatilitet og termineringshastigheten oppgitt ved hver knutepunkt. Black-Scholes Options Pricing Model På begynnelsen av 1970-tallet gjorde Fischer Black og Myron Scholes et stort gjennombrudd ved å utlede en differensialligning som må være av prisen på noe derivat avhengig av en ikke-utbyttebeholdning. De brukte ligningen til å beregne verdier for europeisk samtale og putte på lageret. I 1997 ble de tildelt Nobelprisen. For å beregne verdien av aksjeopsjoner ved hjelp av Black-Scholes Options Pricing Model, er det nødvendig med fem innganger: aksjekurs, utøvelseskurs, risikofri rente, tidspunkt til utløpsdato og volatilitet. Black-Scholes Generalized Model har en ytterligere antagelse: forventet utbytteutbytte - et selskap som betaler et kontinuerlig utbytte i opsjonsperioden. I henhold til ASC 718, FAS 123 R eller FAS123 er det nødvendig med seks innganger for å beregne virkelig verdi av opsjoner. Black-Scholes Generalized Model brukes i 8220Option1238221 for å beregne virkelig verdi av opsjon for offentlige selskaper og minimumsverdien av opsjoner for ikke-offentlige selskaper. Black-Scholes Options Pricing Model er den mest nevnte teoretiske modellen for verdsettelse av opsjoner i næringslivet. Standard Black-Scholes Options Pricing Model ble designet for å estimere verdien av overførbare aksjeopsjoner. Mens modellen har blitt brukt av investorer og kompensasjonsprofessorer, har den også fått større fremgang på grunn av dens akseptabilitet som en verdsettelsesmodell av FASB og i SEC-proxyreglene. Denne modellen ble opprinnelig utviklet for å verdsette omsettelige typer opsjoner, men FASB mener også at bruken er egnet for verdsettelse av opsjoner til ansatte. Virkelig verdi av opsjoner Per ASC 718 eller FAS 123 (R), hvis en observerbar markedspris ikke er tilgjengelig for et aksjeopsjon eller lignende instrument med samme eller lignende vilkår, skal et foretak estimere virkelig verdi av instrumentet ved hjelp av en verdsettelsesteknikk eller modell som oppfyller kravene og tar hensyn til, minst: Utøvelseskursen for opsjonen. Forventet opsjonsperiode, med tanke på både opsjonens opsjonsperiode og effektene av ansatte8217 forventet trening og etter opptjening ansettelsesoppsigelsesadferd. I en lukket modell er det forventede uttrykket en antagelse som brukes i (eller inngang til) modellen, mens den forventede termen i en gittermodell er en utgang fra modellen. Den nåværende prisen på den underliggende aksjen. Den forventede volatiliteten til prisen på den underliggende aksjen for opsjonsforventningens forventede løpetid. Forventet utbytte på underliggende andel for opsjonsforventningens forventede løpetid. Risikofri rente (r) for opsjonens forventede løpetid. Under 8220Option1238221 blir virkelig verdi på aksjebaserte opsjoner bestemt ved å enten bruke 8220 Black-Scholes Options Pricing Model8221 eller 8220Binomial Model8221 som tar hensyn til aksjekursen på tildelingsdagen, utøvelseskurs, forventet levetid for opsjonen, volatiliteten til underliggende aksje og forventet utbytte på den og den risikofrie renten over forventet levetid for opsjonen. Hvis binomialmodellen er brukt, kan suboptimal faktor, terminering etter terminering og antall trinn angis som tilleggsinnganger. De nødvendige inngangene for verdsettelse av aksjebaserte alternativer presenteres på 8220Value8221 regneark. Imidlertid kan ingen rettferdige verdier beregnes før alle forutsetninger er gjort på 8220Front Page8221, alle minimumsinnspillinger er oppgitt på 8220Value8221 eller 8220Tree8221-arket, og alle prisdata er lastet ned på prisarkene. To av de seks nødvendige inngangene som er utpekt av FASB, er relativt enkle og brukes konsekvent for alle selskaper. 8220Stock Price8221 på tildelingstidspunktet og 8220Exercise Price8221 generelt er åpenbart. 8220Exercise price8221 kan også bli kalt 8220strike price8221 eller 8220grant price8221. De er alle utskiftbare i håndboken. Volatilitetsberegning Per ASC 718 eller FAS 123 (R) er en volatilitetsinngang alltid nødvendig for å verdsette en aksjebasert pris med enten Binomial Model eller Black-Scholes Options Pricing Model. Ut av de seks inngangene som kreves av disse to alternativprismodeller, er volatilitet vanskeligst å estimere. Volatilitet er et mål på hvor mye en aksjekurs har svingt eller forventes å svinge i en gitt tidsperiode. Som det er tilfelle, bør materialitet vurderes når man etablerer graden av presisjon som er nødvendig for dette estimatet. Volatilitet er ikke en stock8217s quotbetaquot-faktor. Betafaktoren måler en prisvekt på stock8217s i forhold til markedsgjenvinning, mens volatilitet er et mål for en egen prisendring i forhold til en tidligere periode. 8220Option1238221 beregner automatisk volatilitet basert på historisk aksjekurs (daglig, ukentlig eller månedlig) og forventet levetid for opsjonen. Hvis du velger å ikke bruke den beregnede historiske volatiliteten, kan du også legge inn den estimerte volatiliteten manuelt på 8220Value8221 regnearket. Beregningen av den historiske volatiliteten er innebygd i programmet. Når du har angitt prisdataene på det tilhørende prisarket og anslår forventet levetid på 8220Value8221 regneark, vil volatilitet over den historiske perioden med lengde tilsvarer forventet levetid for alternativet bli beregnet og vises på 8220Value8221 regnearket etter at du har klikket 8220Calculate Values8221 knapp. FAS123 anbefaler å bruke minst 20-30 prisobservasjoner, og helst mer, for å beregne en statistisk gyldig måling. Hvis observasjonene, definert basert på forventet levetid og tidsintervallet som brukes til å beregne volatilitet, er mindre enn 20, vil programmet minne deg om det. Du kan fortsette å beregne virkelig verdi volatilitet for et tilskuddsobjekt, selv observasjonene er færre enn 20, så lenge beregningen er matematisk beregnet (dvs. observasjonene er større eller lik 3). The FASB requires the fair value estimation of the award to be based on expected volatility over the expected life of the option. Therefore, if volatility based on historical price fluctuations is not representative of the volatility expected over the expected life of the option, adjustments to the historical volatility may be necessary. The reasons behind any deviation from historical volatility should be documented. For an entity whose common stock has recently become publicly traded (and in certain other cases), sufficient historical data may not be available to calculate volatility. In those situations, expected volatility may be based on the average volatility of similar entities at comparable levels in their history. Similarly, an entity whose common stock has been publicly traded for only a few years generally becomes less volatile as more trading experience has been gained and, therefore, might appropriately place more weight on recent experience. An entity also might consider the stock price volatility of similar entities. In addition, periods containing nonrecurring events that clearly cause abnormal effects on the calculation of historical volatility (such as a failed takeover bid or an isolated major restructuring) might be disregarded for that historical calculation. The FASB acknowledges that a range of reasonable volatility expectations may exist. If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an expected volatility estimate at the low end of that reasonable range. In 8220Option1238221, the summary assumptions used for volatility calculation are presented on the top of 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, or 8220Monthly Price8221 worksheet, depending on the type of price you selected on 8220Front Page8221. However, you may not manipulate the historical volatility calculations on any of the price worksheets. FASB suggests that price observations should be consistent at regular intervals (i. e. daily, weekly, monthly, etc.), thus it should not be change it in the future once you select the proper time-interval on 8220Front Page8221, unless other intervals provide better estimate. Therefore, the only alternative to manipulate historical volatility calculation is to change the 8220expected life of option8221 on 8220Value8221 worksheet. Expected Life of Option The expected life of option is the number of years expected to elapse before the grantees exercise the options, SARs payable in shares, or similar equity awards. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Expected life is less than the contractual term, but is always at least as long as the vesting period. The expected life is based on several factors, including the companys past experience with similar awards, the vesting period of the award, the volatility of the underlying stock, and current expectations. Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior. The following factors to consider when estimating the expected term of an option: The vesting period of the award. Employees8217 historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants. The expected volatility of the stock. Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during blackout periods if certain conditions are satisfied. Employees8217 ages, lengths of service, and home jurisdictions (i. e. domestic or foreign). External data, if it is more appropriate or internal data is not available. Aggregation by homogeneous employee groups. If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model. However, if the expected volatility is too higher, say greater than 150 in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the Program may replace it with contract term instead. Expected Dividend Yield This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date of grant. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Estimating expected dividends over the expected term of the option requires judgment. ASC 718 or FAS 123 (R) provides the following guidance on estimating expected dividends: Option-pricing models generally call for expected dividend yield as an assumption. However, the models may be modified to use an expected dividend amount rather than a yield. An entity may use either its expected yield or its expected payments. Additionally, an entity8217 s historical pattern of dividend increases (or decreases) should be considered. For example, if an entity has historically increased dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount throughout the share option8217s expected term. As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged. If an entity has a past history of increases in dividends that is reasonably expected to continue in the future, the current dividend yield should be modified to reflect that expectation. If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield. Adjustments to reflect expected changes from a current dividend yield generally should be based on publicly available information. However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid. If dividend equivalents are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used. Expected Dividends under Binomial Model. Binomial model can be adapted to use an expected dividend amount rather than a yield and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if 8220variable inputs8221 method is selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company8217s stock price. Expected dividend estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above. The FASB acknowledges that a range of reasonable expectations as to dividend yield may exist. If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair value estimate). In 8220Option1238221, the dividend amount entered on 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, or 8220Monthly Price8221 worksheet is used for volatility calculation, while the 8220Annual Dividend Yield8221 entered on 8220Value8221 worksheet is used to compute the fair value of stock-based options. Variable dividend yields are to be entered on 8220Tree8221 worksheet. Risk Free Rate For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return on the cash that will not be paid until exercise. Risk-Free Interest Rate under Binomial Model. If 8220variable8221 risk free rates are to be used under Binomial Model in Option123, a U. S. entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option8217s contractual term. That is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period until the next node. Such inputs need to be entered on 8220Tree8221 worksheet in Option123. For your 8220reference8221 to the risk free rate, the U. S. Treasury Securities interest rate data is provided on 8220Risk Free Rate8221 worksheet Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123customers ) if you want to use the provided data as risk free rate. Graded Vesting Schedule For awards that vest on a 8220cliff8221 basis, i. e. all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period. If different portions of the overall award vest at different dates, this is called 8220graded8221 vesting. For options with graded vesting, companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected option lives of each portion could differ significantly. Per ASC 718 or FAS 123 (R), for an award with ONLY Service condition that has graded vesting schedule, an entity may decide to recognize compensation cost: (a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or (b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award. However, per ASC 718 or FAS 123 (R), 8220the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the grant-date value of the award that is vested at that date.8221The choice of attribution method is an accounting policy decision that should be applied consistently to all share-based payments subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. The compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service inception date to the vesting date for each tranche. In 8220Option1238221, the awards with graded vesting schedules are still recorded as multiple grant items, instead of just on grant item, but you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b). If the first tranche is vested immediately on the grant date, the above straight-line attribution method can not be applied as it does not meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically 0 or 0, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25, that is vested at that date. Accounting and Expense Allocation Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be worthless because the stock price declined. In 8220Option1238221, the expense allocation calculates the aggregate value of the total award and allocates it over the vesting period. Under ASC 718 or FAS 123 R, if options are not ultimately vested, no compensation cost should be recognized 8211 all expense recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the market condition is never satisfied. Forfeiture Estimation When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures related to continuing employment: quotEstimatedquot and quotActualquot. An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures (resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost. Those estimates must be evaluated each reporting period and adjusted, if necessary, by recognizing the cumulative effect of the change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date). An employer8217s estimate of forfeitures should be adjusted as actual forfeitures differ from its estimates, resulting in the recognition of compensation cost only for those awards that actually vest. In 8220Option1238221, the initial forfeiture is entered on 8220Basic Info8221 worksheet, and the compensation cost then is recognized over the requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiturecancellation are entered differently in 8220Option1238221: 8226 All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done 8220Exp Sum8221 worksheet. 8226 All actual forfeiture needs to be entered on 8220Basic Info8221 in order to report actual forfeiture properly. However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiturecancellation on 8220Basic Info8221 worksheet. All forfeitures, including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto 8220Exp Sum8221 worksheet. When performance targets also exist, companies must make a best estimate of the number of awards expected to be earned based on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must be made for awards that will be forfeited based on continued employment. Income Tax Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company8217s income tax return. Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized multiplied by the employer8217s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized. If the tax deduction reflected on the company8217s income tax return for an award (generally at option exercise or share vesting) exceeds the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized as an increase to additional paid-in capital. Alternatively, the tax deduction reported in the tax return may be less than the cumulative compensation cost recognized for financial reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off: 1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (8220APIC credits8221) for excess tax deductions from previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS 123 (R), and 2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity. 8220Option1238221 tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the ForfeitureEstimate part on 8220Exp Sum8221 worksheet. Presentation and Disclosure ASC 718 or FAS 123 (R)8217s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time. ASC 718 or FAS 123 (R) require entities to provide disclosures with respect to share-based payments to employees and non - employees that satisfy the following objectives: An entity with one or more share-based payment arrangements shall disclose information that enables users of the financial statements to understand: The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on shareholders The effect of compensation cost arising from share-based payment a rrangements on the income statement The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or offered to grant), during the period The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements. ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718 or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives. An entity that acquires goods or services other than employee services in share-based payment transactions shall provide disclosures similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity8217s use of share-based compensation. In 8220Option1238221, the following disclosures are provided in both interim and annual report: For current fiscal period, the number of shares, weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for Those outstanding at the end of the year Those exercisable or convertible at the end of year Granted Exercised or converted Forfeited, and Expired For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) forThose non-vested at the beginning of the year Those non-vested at the end of the year Those granted Vested, and Forfeited For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:Expected volatility Weighted-average volatility Expected dividend Expected term Risk-free rate Download a Free Demo with limited functionsStock Option Software: Three Superior Choices Reviewed Many visitors to this site are interested in getting the basics of stock options explained clearly to them, perhaps fo r the first time. While options are too risky for many new investors, for those readers who have decided that using leverage with a small portion of their investment funds is appropriate for them, it seems fitting for me to cover trading tools like stock option software in what might turn out to be a series of stock option software reviews. As difficult as options trading is, you can find lots of help via free stock options software in automating the process of sifting through potential opportunities, accelerating the initial process of culling your best possibilities for successful trades from myriad combinations of strike prices, expiration dates and underlying stocks, based on criteria that you determine. There8217s a wide range of stock option trading software available, and while you certainly can spend a lot of money on a sophisticated software package there is also excellent options software that is available for free download. Be aware that sometimes companies will offer what sound like stock option 8216systems8217 that in fact involve pricey advisory services, subscription-based memberships or managed option strategies. It might be best to use some free software (freeware) for a while to see if it meets your trading needs, because depending on your level of sophistication, it just might. This is not to say that these paid programs do not have value of course, but in your search for free stock option software be aware that you will run across many expensive offers as well. I8217ve written these stock option software reviews for reference to help you in your trading, and I expect to add to it over time. If you have discovered a tool that has helped you in your options trading please let us all know in the comments. By the way, I have no connection to any of the companies mentioned. These are unbiased reviews. Option Edge is an outstanding piece of free stock option software that enables you to easily explore what-if strategies before you enter a trade, by typing the specifics of the position into an Excel spreadsheet format. The software can analyse more complex positions like spreads, etc. as it allows you to put in the particulars of each leg of your position then calculates outcomes for the entire position. This is a great time saver because instead of having to manually calculate your break-even point or maximum lossgain for the trade, the process is automated for you. In addition to the tabulated numbers, the software provides results in graph form, so that you8217re presented with the entire range of outcomes in easy-to-understand picture. The format also shows stats like days till expiration, the Black-Scholes price, the Delta, dividend yield, volatility, functionality to graph options pain, the debit or credit at the position represents to your account, as well as the aforementioned max profit and max risk. This software is so simple and intuitive that the documentation is only a few paragraphs Did I mention it is free Outstanding software, well-executed and a real time saver when you are comparing the relative merits of different positions you are considering entering or exiting. The OptionsOracle options trading analysis tool from SamoaSky is another outstanding free piece of stock-option software. You begin by building an theoretical options position and then testing it using myriad graphs and analytical tools to determine how much risk you would be undertaking and to precisely quantify the potential outcomes of any trade. All you have to do is type in the symbol for the underlying stock and the software will automatically download real-time data for the stock and its entire option table, i. e. all of the strike prices and expiration dates. The goal here, as with most option trading software is to fully understand the position you8217re thinking about entering by attaching numbers to different potential outcomes. You can gauge the relative merits of different combinations of strike prices and expiration dates for a give stock option, or a position in the contracts of an entirely different underlying stock, before you enter trades. The amazing thing about Options Oracle is that it provides users with other advanced tools, integrated right into the platform. As everyone has different needs, there may be no single best stock option software package but having said that I am astounded at how comprehensive this software is, and it8217s free. Amazing value: There is an options trading screener that you can use to check pre-configured strategies over many stocks at the same time. For more advanced users there is a volatility analyzer, an options calculator, a 8220maximum option pain graph and a so-called volatility smile graph. The volatility analyzer is a calculator that shows you in graphic form the historical volatility for an option in comparison with the actual implied volatility over a given time period. You can use the Greeks calculator to get quick looks at delta, gamma, theta, and vega data for an options contract of a given strike price and expiration date. Loads of information here, even for sophisticated options investors, and an enormous timesaver. The volatility smile graph will show you the volatility smile for different options chains on different expiration dates, i. e. the change in volatility of a particular option depending on its distance from the at-the-money money option. Additionally there is a portfolio manager at strategy analysis tools. OptionsOracle automatically supports downloads of options-chain information from over a dozen options exchanges from around the world. Windows XPVista7 platforms only. The Visual Options Analyzer from Voptions is a sophisticated tool you can use to visualize in 3-D complex relationships between stock prices, expiration dates, and profitloss scenarios built into any trade. The visualization capabilities here are valuable for getting a feel for every aspect of a trade through multicolored heat-map style 3-D chart that you can rotate and zoom in on as you do your analysis. With this stock option software you can easily calculate and graph options pain with 2-D charts that employ sliders to change parameters like the stock price, volatility, days until expiration, and interest rate, etc. One of the strong points of this software is that your data is all in front of you or just one click away there8217s a wealth of information presented in a very concise format. Just about all flavors of Windows are supported with minimal RAM requirements. Would definitely be a no-brainer for options trading if you are a TD Ameritrade customer as it is free if you are 69 to non-customers. You8217ll find plenty of free stock option software reviews online, but in my opinion these are three of the best pieces of stock option software currently available. Please let me know if you have used option trading software that has helped you I would be happy to add it to this list of reviews. Tools that help options traders quickly calculate potential pricing scenarios, look at implied volatility vs. historical volatility, graph options pain, etc. help increase your odds of profiting with these investments, and we can all use all the help we can get in this game. Once you have researched trading software, make sure you also read up in an effort to get options trading explained adequately to you. 3 thoughts on ldquoStock Option Software: Three Superior Choices Reviewedrdquo